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銷售誤導和理賠難成為保險業投訴的重點，中國精算師協會聯合中國保險行業協會在北京舉辦了第二代償付能力制度體系建設研討會上，對第二代償付能力監管制度體系建設工作做出了明確規劃，明確用3至5年時間建立與國際接軌、符合國情的險企第二代償付能力監管體系，中國保監會財會部巡視員、副主任江先學作了總結發言，共有來自保監會、保險公司、院校近200人參加了本次會議。

這次新體系的建立會遵從三大支柱的原則，包括對風險的數量衡量，也就是資本充足率的考量；對公司內部管理，尤其是風險管理的質量上的評估；以及對于信息披露的要求等。這和歐洲的償付能力指令II所要求的框架是一致的。”瑞士再保險中國業務發展負責人郟京煒介紹說，“但我們覺得，從具體的數量要求，特別是保險公司要達到的硬指標來講，可能會更偏向于美國和一些東南亞國家實行的風險資本制度(RBC)。因為其要求更直觀，更適合中國這樣的高增長市場，也更易于管理和公平競爭。”

“與一代監管體系相比，二代監管體系強化了風險管理和信息披露的要求。”北京對外經貿大學保險法研究中心主任王國軍表示，此舉有利于打造一個更為公平透明的市場競爭環境，保護消費者利益。

“綜觀項俊波履新后的一系列動作，其核心改革思路在于，通過保護消費者權益提升行業聲譽，推動行業可持續發展。”王國軍說。

　　第二代償付能力將增加險企對資本金的需求

由于第一代償付能力監管制度并未能全面、客觀的反應保險公司實際所承受的風險，因此，歐盟保險委員會自2007年正式啟動對第二代償付能力的改革計劃。通過數年的修改與測試，預計于2014年在歐盟各國實施第二代償付能力。

歐洲第二代償付能力采用標準模型與內部模型評估償付能力，內部模型是歐盟第二代償付能力的標志性特征，根據各公司風險結構不同，采用不同的償付能力評估模型，以揭示各公司的風險特征。歐盟允許保險公司在經過監管部門審批同意的情況下，采用內部模型評估風險和償付能力，否則，保險公司需按統一的標準模型評估償付能力。

也就是說第二代償付能力考慮的風險變量更多，模型中采用的風險變量的參數可以不統一，不同的公司可以根據自身的情況確定風險參數的數值。這是一件非常麻煩的事情，因為很多公司對于自身的風險變量應該定在什么樣的數值上，沒有經驗可以參考。

模型本身非常復雜。目前歐盟的償付能力模型已經初步建立，正在大型保險公司做測試，檢測新標準對于各家保險公司償付能力的影響程度，是否會增大融資需求等。而且歐洲第二代償付能力的征求意見稿已經掛網了，預計2014年開始實施。

第二代償付能力將承保風險、運營風險、資產配置等風險均考慮在內。目前我國所使用的償付能力是實際償付能力/最低償付能力，分子上實際償付能力將投資風險考慮在內，而分母上的最低償付能力未考慮投資風險，未來的償付能力監管體系中，最低償付能力也將投資風險考慮在內。

未來各家公司在選擇風險參數時可根據自身的條件，將參數降低，也許不會對償付能力造成較大影響。

　　保險企業如何應對第二代償付能力監管制度體系

盡管中國第二代償付能力的實施尚早，且有時間讓保險公司去準備，但在郟京煒看來，仍有三點需要保險公司引起重視。

首先是如何在內部建立一個風險管理系統，因為第二代償付能力無論朝哪個方向去發展，其需要的數字和衡量的標準都會比現在要多很多。所以，保險公司應該更早行動，做好系統和數字獲取的準備。

需要注意的是，企業風險管理是新的償付能力體系中不可或缺的組成部分。其更強調的是系統化的、反映在日常業務中的、把保險業務、風險和資本需求緊密聯系起來的內部管理體系。郟京煒認為，企業風險管理不應該是即興的、單獨的，而應該是嵌入在日常業務和經營之中的。

其次是，如何將保險公司的經營情況和投資的匹配情況更好地結合。“目前，各家公司投資部門或資產管理公司與保險的主營業務部門之間幾乎沒有聯系。相對來講，在國外，會有頻率較高的業務情況報告給投資部門，但即使是這樣，國外很多保險公司的資產負債匹配狀況也依然做得不好，但他們會用其他的金融手段來彌補，而產生的費用又會反映到保險業務上去，這樣就形成了一種互動的關系。但在中國，現在沒有這方面的要求，因此，也就很少有人會去關注。”

郟京煒介紹說，企業風險管理中最困難的可能就是把日常業務風險和資本需求實時聯系起來。比如，一筆長期保險業務中關于利率和風險的假設會決定其未來的回報率和相對應的負債的量。那么和這筆業務相匹配的資產應該是多少，投資的產品應該如何選擇？為了做到更合理更及時地匹配，公司內的各個部門要如何聯動？這都是對保險公司的挑戰。如果再考慮到未來利率的變化所需要的內部調整，那就更復雜了。

　　首輪承保風險償付能力測試結束

第二代償付能力建設因為關系著保險公司新資本金要求，任何進展都牽動著行業的敏感神經。

據記者了解，7月16日，保監會邀請了業內專家召開產險承保風險論證會，對產險的承保風險計量原則、方法以及相關技術進行了研究論證。根據會議的論證結果，相關部門決定啟動首輪承保風險量化測試。

首輪入選測試的保險公司有人保財險、太保財險、平安財險等8家?？紤]到技術力量以及數據基礎問題，第一輪測試以大型財險公司為主，適當考慮中小公司。

中國保險市場以壽險市場為大，為何此次承保風險量化測試率先在財險領域推進？參加風險測試的一家財險公司人士對記者表示，這是因為我國財險領域的數據掌握比較齊全，尤其是車險數據目前已經非常成熟，有利于測算結果的準確性。

我國現行的產險償付能力監管規定，借鑒了歐盟1973年制定的非壽險業務最低償付能力額度標準，執行中對我國償付能力監管發揮了積極作用，但也存在一些缺陷，比如對風險因素的考慮較少。根據第二代償付能力建設工作思路，產險的承保風險被細分為準備金風險、定價風險和巨災風險三個大類。

據了解，首輪量化測試目的有三項，一是測試產險（包括短期健康險和意外險）的承保風險資本要求的計量方法；二是為產險承保風險資本要求的制定提供方向性結果；三是查找影響產險承保風險資本要求的敏感因素，進行敏感性分析。

根據建議步驟，在完成量化測試并確定計量方法后，項目組可能展開行業產險承保風險因子測算，形成最低資本標準征求意見稿；然后再針對征求意見稿征求行業意見，進行全行業測試。