開心保保險網

與個險不同，銀保業務具有明顯的季節性波動，這與各公司的銷售策略以及產品推廣力度有直接關系。當處在第二三梯隊的所謂成長型壽險公司競相在銀保渠道推出高收益萬能險產品的時候，國內第五大壽險公司——人保壽險也按捺不住了。

人保壽險今年3月份在銀保渠道推出了一款鑫福兩全保險（萬能型），該產品的最新結算利率為4.3%，在銀保市場某些結算利率高達5.25%的萬能型產品面前，該產品的結算利率實在算不上更具誘惑力。

不過，相對于高收益的其他萬能型產品，該產品初始費用低，僅0.8%-1.3%，無保單管理費，一年后退保零扣費，確實讓其有了一種“另類”的優勢。

最新數據顯示，人保壽險的這款產品自3月份上市截至5月底的3個月時間內，規模保費已經超過75億元，占人保壽險今年前5個月累計銀保業務的比例高達35%以上。

業內人士表示，今年以來，以萬能險為主銷險種的不少成長型公司，保費同比增速較快，其中的部分公司將在下半年推出更為激進的萬能險，其熱潮或將持續。

5月份銀保業務躍居第三

今年3月份和4月份，陸續有壽險公司在銀保渠道推出新款萬能險產品，人保壽險就是其中的一家。該公司3月份在銀保渠道推出了鑫福兩全保險（萬能險），這款產品的結算利率并非市場最高，但由于費用條件方面有優惠，看上去極具競爭力。

這款名為人保壽險鑫福兩全保險（萬能型）的保險產品無保單管理費（市場上通常為5元/月），初始費用率偏低，僅為0.8%-1.3%（同類產品1.5%-3%不等）；此外，退保及部分領取費用則是該產品的絕對優勢所在，即一年后退保無任何扣費，而第一年內的退保費用為2%。

憑借上述優勢，該產品自上市至5月底的3個月時間內，保費已逾75億元，占人保壽險銀保業務的比例達到35%以上。

人保壽險5月單月的銀保業務首年規模保費甚至超越中國人壽，達到30億元，環比增長9%，同比增長3%，規模僅次于新華保險（601336,股吧）和生命人壽，位居銀保市場第三位。

而人保壽險今年前5個月累計首年規模保費達到205億元，同樣為銀保市場第三位，緊隨國壽365億元和生命人壽329億元。

從期繳占比看，人保壽險5月單月的期繳占比僅為3.3%，前5個月累計期繳占比3%。在七大壽險公司及銀郵系險企中，人保壽險的上述期繳占比僅高于中郵人壽。

投資利益的驅動

或有高收益，或有低費率，險企推出萬能險產品的熱情絲毫不減。對此，某保險行業分析師對本報記者稱，推出此種產品仍存在盈利的可能，關鍵在于險企的投資能力。

根據業內的經驗，導致保險公司主銷萬能險的因素主要有三種，包括公司類型、渠道維護和策略導向。而這三種驅動因素的不同，則是導致銀保市場新型萬能險產品結算利率高低不等的主要原因。

而除人保壽險以外，新華、生命、天安、華夏等保險公司，也各自通過一款萬能產品打銀保天下，而新華保險的精選一號結算利率為5.25%、生命人壽的理財一號結算利率高達5.2%、華夏人壽的財富一號高達5%，天安人壽的天保利一號則僅3.6%。

記者了解到，部分公司將在下半年推出更為激進的萬能險，萬能險銷售熱潮或將持續。

“不同于分紅型產品必須將可分配盈余的至少70%支付給客戶，萬能型產品并沒有相關規定。產品給客戶的收益與公布的結算利率相關，而險企完全可以通過萬能型產品投資賬戶的良好運作實現更高收益。”上述分析師對本報記者稱。

該分析師認為，險企推出低費用的萬能險產品賺不賺錢無從預判，最終要看保險公司的投資盈利能力。“單從承保角度看，這種類型的產品盈利性會很差，憑借這些產品，險企只能沖個規模。”